文/ 曾纪荣

在拍卖中，对拍卖标的设定保留价是常有的事。设定保留价是委托人的权利。《拍卖法》第

28 条规定：“委托人有权确定拍卖标的的保留价并要求拍卖人保密。”但是，保留价该如何设定、何时设定、如何保密等问题，是大有讲究、大有学问的。

一、设定保留价的目的

委托人设定保留价的目的主要有两个方面：

第一，防止拍卖标的低价成交。国有资产拍卖一般都经过了评估部门评估，评估价格就是拍

卖的参考价格。但是，有些单位的资产，特别是自然人委托拍卖的资产往往没有经过评估部门评估，这就需要由委托人根据具体情况提出保留价。保留价是指委托人提出的拍卖标的的最低售价。

拍卖人在拍卖过程中，只能等于或大于保留价成交，如低于保留价成交，则拍卖人需向委托人赔偿经济损失。

第二，防止竞买人串通。在没有设定保留价的情况下，如果竞买人数不多且又相互熟悉时，

容易发生竞买人之间串通的事件。他们会推出一个竞买人举牌应价，其余的人都不举牌加价，迫使标的以起拍价成交。买受人再拿出一点好处费给其他人分享，竞买人皆大欢喜，而委托人和拍卖人却蒙受损失。

二、设定保留价的方法

设定保留价的方法一般也有两种，一种是在委托人与拍卖人签订委托拍卖合同时，在合同中

提出保留价。这是符合法律规定的。《拍卖法》第44 条规定，委托拍卖合同应当载明委托人提出的保留价。另一种是在拍卖开始时，由委托人口头告知拍卖师保留价，或者用书面形式向拍卖师递交保留价。

三、 设定保留价的标准

拍卖标的保留价的参考依据是评估报告中提出的评估价格。如果拍卖标的未经评估，则保留

价的参考依据是市场价格。无论是评估价格还是市场价格，对委托人来说都是参考价格。委托人可以根据拍卖标的的具体情况，如数量、质量、位置、新旧程度、开发成本、变现速度等等因素确定保留价。保留价可以低于评估价，可以等于评估价，同时也可以高于评估价。

在实践中，应该是根据评估价或市场价确定保留价，根据保留价确定起拍价。拍卖标的既然

有评估价和市场价作为参考依据，保留价就应该接近评估价和市场价，偏离不宜太大。同时，起拍价应以保留价为基点，上下浮动的幅度也不宜过大，最好不超过30%。当然，象征性的起拍价如一元起拍的情况，则另当别论。

由于法律法规对保留价的确定没有统一标准，所以委托人对保留价的确定往往随意性很大。

有的保留价和起拍价相距过大，有时甚至大得惊人。近日，某公司拍卖一宗国有建设用地使用权，起拍价800 元/m2，保留价为1858 5 元/m2，保留价是起拍价的2 3 倍；另一家公司，在某县拍卖的一宗国有建设用地使用权，起拍价375 元/ m2，保留价为1125 元/ m2，保留价竟然是起拍价的3 倍。这样的保留价，不仅使拍卖人丈二和尚摸不着头脑，也会使竞买人产生被愚弄的感觉，并不可取。

四、 保留价的保密

对保留价保密是拍卖人应该遵守的一条准则。对保留价保密的通常做法，一是委托拍卖合同

载明了保留价并要求拍卖人保密；二是拍卖会开始时，由委托人将保留价交给拍卖人。这两种保密方法都无可非议。

最近出现了一种新的保留价保密做法，这种做法是保留价不仅对竞买人保密，对拍卖人保密，连对拍卖师也保密。即拍卖师在主持拍卖时，并不知道保留价，在竞价结束后，委托人才将保留价交给拍卖师。如果最高应价达到或超过保留价，拍卖师可以落槌成交，最高应价未达到保留价时，则宣布流拍。这种保密做法存在一定弊端，值得商榷。

委托人之所以在竞价之前不将保留价交给拍卖师，是预防拍卖师在知晓保留价的情况下，会

与竞买人串通或向竞买人暗示，从而影响拍卖标的的成交价格。殊不知，拍卖师在不知道保留价的情况下上台主拍，就难以制定合理的竞价阶梯，也不知道在什么时候该调整加价幅度，同时，也不利于发挥拍卖师的主观能动性、调动竞买人的积极性和活跃现场气氛，最终将影响成交结果。

在前述两个事例中，前场拍卖起拍价800 元/m2，经过10 位竞买人多轮竞价后，最高应价

定格在1805 元/ m2；后场拍卖起拍价375 元/ m2，经过5 位竞买人的激烈角逐，最高应价锁定为970 元/ m2。两场拍卖的最高应价均超出了起拍价一倍以上，拍卖师都以为最高应价已经超过了保留价，但最终都出现流拍。如果拍卖师知道保留价，他就会灵活掌握竞价阶梯，同时鼓动竞买人达到保留价，成交的可能性就会大大增加。这种保留价对拍卖师保密的做法，使拍卖师感到茫然，使拍卖人感到遗憾，使竞买人感到憋气，委托人也是劳民伤财。

拍卖师是拍卖会的主导人物，在《拍卖法》规定的拍卖师必须具备的条件中有一条就是品行

良好。我国的拍卖师都是经过国家统一考试合格并经注册登记，而且是品行良好的拍卖师。在拍卖实践中，拍卖师与竞买人串通损害委托人利益的事件，在全国极为罕见。而且从拍卖会开始到拍卖会结束，拍卖师一般都不会离拍卖台，根本不可能产生与竞买人串通的问题。

从实践上看，保留价设定得合理科学，可以促使拍卖标的的成交；反之，则不但容易流拍，

而且会影响竞买人的情绪。保留价保密工作做得好，可以有效防止串通事件的发生，但如果保留价对拍卖师保密，则会使拍卖师无所适从，难以达到最佳境界。

摘自《中国拍卖通讯》